呼和浩特出台育儿补贴政策，乳制品股集体上涨

呼和浩特市近日出台育儿补贴政策，明确生育一孩、二孩、三孩及以上家庭分别可获1万、5万、10万元补贴，分阶段兑现。消息刺激乳制品股集体上涨，中国飞鹤、蒙牛乳业等涨幅均超6%。

2025年中央一号文件首次提出奶业纾困战略，要求稳定产能并推进国标落实。业内分析认为，生产端效率有望提升15%-20%，落后产能加速淘汰，行业集中度将提高。同时，花旗证券预计地方育儿补贴政策或引发跟风效应，婴幼儿奶粉市场有望扩容。湘财证券指出，随着原奶价格触底及消费回暖，2024年起奶价或将回升，乳企毛利率有望修复。中信证券则强调，若国家层面育儿补贴落地，三线以下城市需求弹性更大，乳业板块迎估值修复良机。建议关注全产业链布局完善的龙头企业。