阿里3800亿云基建投资带动港股数据中心股大涨

3月5日，港股数据中心概念股集体走强。万国数据-SW涨幅超过13%，金山云也紧随美股涨势上扬。这主要得益于阿里巴巴集团超3800亿元的云与AI基础设施投资计划，以及行业龙头企业的强劲表现。

杭州市余杭区启动了阿里云与AI生态配套供应商摸排工作，重点筛选本地软硬件服务商。阿里CEO吴泳铭此前宣布，将在未来十年投入超3800亿元建设云和AI硬件设施。作为阿里核心IDC服务商，万国数据超70%的订单来自阿里云，直接受益于此次生态链扩容。公司2024年前三季度营收同比增长13.78%，亏损大幅收窄32.04%。大和证券看好其DeepSeek解决方案，预计服务收入将在1-2年内触底反弹，目标价上调95%至39港元。

瑞银分析师指出，DeepSeek大模型降低了训练和推理成本，将提振AI需求。预计第三方IDC运营商的平均收入增速将从2023-24年的高个位数加速至2025-26年的10-20%。目前中国IDC运营商估值为17倍动态EV\/EBITDA，低于全球同业的24倍，存在低估现象。