AI硬件领域成机构资金新宠

2023年以来，AI产业上游硬件领域备受青睐。机构资金纷纷涌入电子和通信板块，配置比例达到历史高位。相比之下，计算机和传媒等中下游行业仍处于低位。具体来看，电子和通信的配置比例分别处于2010年以来的100%和97%分位数，而传媒和计算机仅在31%和14%。

从细分领域看，上游算力硬件如芯片存储、网络通信设备等持仓较高，尤其在网络通信硬件（PCB、光模块）和芯片存储（AI芯片、GPU）方面表现突出。中游软件服务整体持仓偏低，只有算法与技术和部分软件细分领域如工业软件相对较高。下游应用方面，偏硬件的端侧AI如人形机器人、智能家居等持仓较多，而软件类应用则普遍较低。