算力发展推动能源基建升级

AI产业的迅猛发展正带动算力需求激增，进而推动能源基础设施升级。国盛证券指出，从算力生态到能源IT基础设施的延展成为必然趋势，但市场尚未充分认识到这一环节的中长期价值。当前算力竞争激烈，业界更多关注硬件和应用层面，却忽视了能源基建对算力可持续发展的关键作用。未来3-5年，算力相关机会将更多集中在上游能源基建领域。

海外数据中心面临电力供应瓶颈，国内则需升级现有IDC机房功率。国外以天然气发电和SMR核电为解决方案，而国内重点在于提高机房功率密度，从4-8kW\/机柜提升至20-100kW\/机柜。为此，UPS、BBU、HVDC等设备将迎来全面升级，以满足高性能计算带来的电力需求。全球范围内，AIDC能源基础设施建设正成为新的投资热点，展现出巨大潜力。