IOSG：PayFi破解传统金融“不可能三角”难题

Web3 支付的成功证明

稳定币支付的快速增长正在重塑全球金融，其交易量已与主要支付网络相当。这只是金融变革时代的开始。

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传统系统的低效率为稳定币创造了巨大机会：

“跨境支付通常涉及高昂费用和长时间结算……B2B 跨境支付市场规模巨大，FXC Intelligence 估计 2023 年达 39 万亿美元，预计到 2030 年将增长至 53 万亿美元。” - 《支付的未来》由 Andreessen Horowitz 著

现实世界中的采用正在加速：

“约有 3000 万活跃用户每月转移价值 3.2 万亿美元的稳定币，因为传统支付渠道过于困难、缓慢和昂贵。” - Sequoia Capital, 《与 Bridge 合作：一种更好的资金转移方式》

基于区块链的支付系统优势明显：

“与传统支付方法不同，区块链可以在全球范围内几乎瞬间结算交易，成本远低于现有产品。” - 《支付的未来》由 Andreessen Horowitz 著

传统金融巨头开始关注：

“行业巨头如 Stripe 推出了新的支付选项……Bridge 基于区块链构建，每天 24 小时运行，成本仅为传统外汇铁路的 10%。” - Sequoia Capital, 《与 Bridge 合作：一种更好的资金转移方式》

PayFi：智能美元

并非每个美元都是平等的。有些能进入优质机会，而其他则面临贬值风险。

PayFi 将 DeFi 整合到支付中，使每笔资金都能产生收益并保持流动性。

历史上，优质金融机会仅限于大资本持有者。PayFi 民主化了这一过程，使小额资金也能获得有竞争力的收益。

Web3 支付的优势

Web3 支付快速、高效且可靠。PayFi 进一步增加了智能层，提供关键功能：

• 智能路由：根据用户逻辑自动指导资产。
• 汇聚效率：合并多笔交易以优化流动性。
• 动态优化：在高网络费用时重新定向。
• 可编程财务：自动化复杂条件下的支付。
• 资产转换：根据需要互换资产。

PayFi 不仅转移资金，还使其更智能、更有效。

解决“现金问题”

尽管现金因其流动性和隐私性仍受欢迎，但它面临贬值风险。通货膨胀不断侵蚀其价值。

传统金融科技应用提供的收益有限，PayFi 通过无缝解决方案彻底革新了这一领域。无论是稳定币、忠诚度积分还是待处理退款，PayFi 系统内的资金都能无缝产生收益。

这意味着：

• 没有闲置资本：每一美元都在工作。
• 全球性收益：非现金资产也能生成收益。

例如，生息稳定币展示了 PayFi 如何整合赚钱机会到日常金融系统中。

机会

通过区块链组合性，PayFi 解锁了顶级金融机会。开发者可以在现有协议上构建，无需从头开始。

付款时金融产品

针对现金流紧张的个人或中小企业，提供灵活支付选项，减轻现金流压力。

用户通过定制财务规划和独家折扣受益，商家减少付款延迟，加快资金回笼。

这些产品提供了更大的金融灵活性和公平性。例如：

• 提前付款折扣：用户立即支付账单可享受小额折扣。
• 分期付款和“现购后付”：帮助消费者管理现金流。
• 商家加速支付：商家更快获取款项，改善流动性。

一些 Web2 项目如 Affirm、Afterpay 和 Klarna 提供类似服务。

嵌入式收益解决方案

针对持有主流货币且有闲置资金的个人，提供低风险、高流动性、便利性的收益解决方案。

PayFi 将闲置资产转化为收益资本，适用于各种资产类型，如在线商店积分和礼品卡。

链上嵌入式收益解决方案优于传统银行，主要在于流动性管理和透明度。

嵌入式收益解决方案提升透明度和资本效率，用户可以直接控制资金并最大化收益。

对于用户和机构来说，这增强了对贷款和信贷产品的获取。

支付是一个复杂的过程，每一步都可以提高资本效率。

PayFi 应用依赖第三方整合，但可以通过三个核心优势脱颖而出：

1. 用户吸引力：通过高交易量和频率构建护城河。
2. 编排复杂性：简化分散的支付流程。
3. 功能丰富性：提供传统 Web2 系统所缺乏的功能。

PayFi 支柱

基础设施：Huma

Huma 构建了 PayFi 栈，涵盖支付处理、稳定币管理、资产安全存储、贷款和合规等。

Huma 专注于短期融资，通过智能合约实现实时信用评估和自动承保。

其他 Web3 RWA 融资平台包括 Centrifuge 和 Ondo。

类似 Web2 的参与者：SWIFT，Visa，Mastercard

支付：Fun

Fun.xyz 推出 Checkout，旨在简化链上交易，聚合多种支付选项，改善用户体验。

Fun.xyz 的优势在于消除 Web3 交易障碍，使用户更容易执行链上行为。

其他参与者包括 Aeon，在 Telegram Mini App 中提供结账体验。

嵌入收益：Morpho

Morpho 是一个模块化的借贷协议，提供隔离高收益池。它嵌入多个资产管理协议，提供储蓄收益。

我们正在寻找更多嵌入式收益产品，使任何涉及资本托管的产品都能通过几行代码集成。

Web3 卡：Offramp

Offramp 为稳定币持有者提供高达 5% 的 USD 收益率，支持 ACH 和电汇支付接收。它类似于新型银行，提供账户、支付和储蓄功能。

这是一个成熟的领域，拥有众多卡片发行商。不同卡片发行商在监管、费用和支持方面各不相同。

预付借记卡不同于信用卡，后者允许用户利用 DeFi 协议产生的利息来偿还债务。

加密信用卡使用户能够无缝访问资金进行日常消费。

出入金：Bridge

Bridge 接通过稳定币简化全球支付，使企业以互联网速度移动和管理资金。通过 Orchestration APIs，Bridge 接消除了合规复杂性，支持多种稳定币，并提供超过 5% 的收益机会。

通过 Bridge 发行 APIs，公司可以发行自己的稳定币，拓展全球市场。

愿景

PayFi 解决了传统金融的“不可能三角”：收益、流动性和风险。传统金融中，高收益通常意味着牺牲流动性和接受更高风险。PayFi 利用区块链和 DeFi 打破了这一模式，将每笔资金转化为智能资本，实现流动性的同时提供不错收益。