港股四连涨科技领涨

港股连续四周上涨，恒生指数上周涨2.1%，收于17,989点。恒生科指涨2.6%，收于3,560点。日均成交额增25.5%，达1,102亿港元。MSCI季检带动周五成交额增至1,735亿港元。

美国二季度GDP增速上调至3.0%，就业市场稳定，表明经济可能软着陆。美联储9月降息几成定局，美债利率已大幅下降。中泰国际认为，美国经济软着陆叠加利率下行有助缓解港股压力。国内经济复苏缓慢，但美联储降息后，中国政策空间有望扩大。

港股业绩期过后，恒生指数2024至2026年盈利预测上调1.2%至1.4%。盈利预测上修主要来自信息科技板块，能源、医疗保健及原材料也有小幅上修。交易角度，盈利预测上调且估值较低的板块更具吸引力，如恒生综合信息科技业指数。尽管消费复苏缓慢，但部分细分行业的龙头公司增加股息分派及回购规模，有望刺激股价反弹。

新房销售不佳，30大中城市新房成交量同比下滑21.8%。中国考虑下调存量房贷利率，以减轻居民债务负担并提振消费。新能源车板块受益于投资氛围改善，单日涨幅4.1%至9.6%。小鹏汽车新车MONA MO3订单量大增，股价全周上涨16.8%。AI概念股创新奇智半年报显示净亏损收窄，股价上涨19.3%。医药板块方面，恒生医疗保健指数上周涨3.72%，跑赢恒生指数1.58个百分点。海吉亚医疗上半年收入增长35.4%，但净利润增速放缓。联邦制药上半年收入增长3.9%，净利润增长16.1%，超出预期。虚拟资产ETF上周波动，但缺乏新增消息支撑，比特币及以太币ETF分别下跌2.8%及5.7%。