50亿美元大单引爆光通信板块

《科创板日报》8月7日讯 一笔50亿美元的大单，让Lumen Technologies股价飙升，同时也带动了A股光通信板块。今日开盘，通鼎互联、汇源通信直接涨停，通光线缆午盘前20CM涨停，长飞光纤、永鼎股份等也纷纷涨停，金信诺涨幅超过12%。

Lumen宣布获得这笔大单后，在美股市场跳空上涨93%。公司透露，这笔订单源于AI驱动下的连接需求激增，并且正与其他客户洽谈额外70亿美元的潜在订单。Lumen指出，随着AI需求的爆发式增长，各大企业急需光纤容量，这种资源变得愈发宝贵且稀缺。康宁和微软可能是大单的背后买家。Lumen与康宁达成协议，后者将供应大量下一代光缆，大幅增加美国的城际光纤里程，满足由AI工作负载引发的巨大需求。此外，Lumen还将锁定康宁每年10%的全球纤维产能。而与微软的合作，则预计在未来一年内为Lumen带来超过2000万美元的现金流。

尽管Lumen近年来面临亏损，但最新财报显示，2024年二季度亏损已显著缩小，甚至在一季度实现了盈利。随着AI和大数据应用的迅猛发展，全球对高性能数据中心的需求激增，光纤作为关键传输介质，需求迎来上行周期。Lumen因此成为AI浪潮中的受益者，自7月以来股价涨幅超过3.5倍。

北美四大云厂商资本开支的显著增长也反映了这一趋势。谷歌、微软、亚马逊和Meta的资本开支均实现同比增长，其中对数据中心的投资尤其突出。这些公司普遍认为，加大AI领域的投资至关重要。国盛证券分析认为，AI景气度持续升温，大厂资本开支向算力侧明显倾斜，AI应用尚未全面爆发，但国内外科技巨头已在积极布局算力基础设施。随着AI算力需求的增长，特种光纤等细分领域的投资机会日益显现。