哈里斯挑战特朗普，市场波动加剧

8月2日，自从拜登宣布退出竞选以来，哈里斯与特朗普的竞争态势愈发胶着，民调显示双方支持率难分伯仲。随着美联储主席鲍威尔释放出鸽派信号，9月降息的可能性显著提升，这对曾经风光无限的“特朗普交易”构成了冲击。

“特朗普交易”这一概念源于2016年特朗普当选后，市场预期其政策会提振经济，导致美股、国债收益率及美元齐升。如今，这一策略涉及面广泛，包括做多美元、做空美债，以及买入特定行业股票等。

在拜登退选之前，特朗普看似稳操胜券，相关交易也随之高涨。然而，随着哈里斯的崛起，美元走势陷入停滞，美债价格走高，比特币也出现下跌趋势。最新的民调显示，在关键的七个摇摆州，哈里斯与特朗普的支持率几乎持平，其中哈里斯在密歇根州领先11个百分点，这与拜登退选前的情况形成鲜明对比。

贝莱德的投资官Neeraj Seth指出，“特朗普交易”正面临平仓压力，直到11月5日大选结果揭晓前，市场可能会经历多次波动。策略师们警告称，政治局势的不确定性给投资者带来风险，尤其是美联储已经考虑在下一次会议上降息，这意味着与政治相关的交易可能要等到9月底才会有所动作。

投资者对美元前景的看法分歧加大，尽管有人认为特朗普获胜会削弱美元地位，但仍有不少人视美元为避险资产。此外，监狱运营商的股价自拜登退选后下滑，而枪支制造商的股票则表现稳健。银行股虽然受益于放松监管的预期，但在近期的市场轮动中表现平稳。与此同时，特朗普媒体与科技集团的股价跌幅超过20%，加密货币市场也因特朗普“亲加密”议程的不确定性而承压。