军工股成美股大赢家

8月1日，随着美股板块轮动，军工股正悄然成为大赢家。在美国紧张的地缘政治局势和强劲的季度财报支持下，追踪军工股的标普500航空航天与国防指数7月大涨9.2%，创下两年来最佳月度表现，远超标普500指数1.1%的同期涨幅。

7月的最大赢家Howmet Aerospace股价飙升23%，雷神技术、诺思罗普·格鲁曼、洛克希德·马丁及亨廷顿英戈尔斯工业也表现亮眼，它们的季度利润和营收均超出预期，凸显市场需求强劲。这波行情爆发正值投资者从大型科技股撤资，转向年内落后板块之时，为军工股提供了额外推力。

全球地缘紧张局势持续升级，中东地区冲突加剧，以色列与黎巴嫩真主党的军事对抗升级，加上哈马斯领导人遇袭身亡的消息震惊全球。同时，北约向乌克兰提供F-16战斗机，进一步刺激了对国防产品的需求。据Yardeni Research的数据，6月份国防和航天领域的工厂产量达到历史新高，推动美国工业生产稳健增长。

Yardeni Research的Eric Wallerstein指出，这些产品大多来自国防承包商，技术含量高且需求稳定，不受利率影响，因为主要买家是美国政府。“我们认为紧张的地缘政治局势将持续支撑国防股的表现。”