两部委推设备更新政策，重型机械股大涨

7月26日，港股重型机械股迎来强势上涨。截至发稿时，中国重汽(03808.HK)、第一拖拉机股份(00038.HK)、三一国际(00631.HK)涨幅分别达到12.91%、7.28%、4.64%。此番上涨得益于两部委发布的支持大规模设备更新政策。

国家发展改革委和财政部联合发布了《关于加力支持大规模设备更新和消费品以旧换新的若干措施》，计划通过降低申报门槛并安排约3000亿元的超长期特别国债资金，来支持设备更新和消费品的以旧换新活动。华泰证券分析称，这一举措有望在短期内提振消费者信心，尤其是对于耐用品消费将带来正面影响。

不过，考虑到3000亿元仅占去年一般公共预算支出的1%，其实际杠杆效应可能有限。因此，要实现内需持续增长，还需进一步改善经济环境和居民收入预期。

具体到企业层面，中国重汽和第一拖拉机股份成为此次政策利好的直接受益者。交银国际认为，新政策将促进老旧车辆更新，利好新能源车和天然气重卡销售。同时，第一拖拉机股份也因拖拉机报废补贴标准上调而受到市场追捧。据新政策，20马力以上的拖拉机报废补贴增至1500元，联合收割机、播种机等农机的补贴也大幅增加。

招商证券指出，政策对船舶、农机等设备的更新提供了更具体的补贴规定，这将有助于推动这些周期性行业的设备更新，对整个行业产生积极影响。