半导体板块承压 国产设备商蓄势待发

港股半导体板块25日承压，华虹半导体、上海复旦与中芯国际跌幅明显，皆因美股半导体同行前一晚普遍下滑，博通、英伟达等龙头股跌幅超6%，SK海力士亦未能幸免。摩根士丹利调低人工智能芯片股评级，剔除关注名单上的SK海力士和台积电，提示投资者考虑适时获利离场。

担忧情绪蔓延，市场开始质疑科技巨头如微软、Alphabet在AI领域的重金投入能否回本。若盈利不佳，AI和数据中心支出或减速，牵连半导体业。摩根大通分析，功率半导体、模拟芯片及NOR Flash虽预期涨价，但应用领域复苏乏力，供应商提价恐致市场份额缩水。

不过，阴云之下仍有阳光。机构预测全球半导体设备销售2024年将破1090亿美元，同比增长3.4%，2025年更望冲至1280亿美元，增幅高达17%。国内对产业链自主化的追求，加之光刻、刻蚀和薄膜沉积设备的国产化潜力，为本土半导体设备商开辟成长空间，市场份额提升在望。

半导体市场波澜起伏，短期波动难掩长期利好，国产设备商正迎风而上，蓄势待发。