腾赚财经周刊| A股短期仍“以内为主” 7月强业绩是硬道理

一、早间新闻精选

　　1、7日至8日，李克强在福建福州、泉州考察。他强调，落实好稳经济大盘政策，大力推进改革开放，稳市场主体稳就业保民生，着力巩固经济恢复基础，保持经济运行在合理区间。

　　2、王毅在巴厘岛出席二十国集团外长会后同美国国务卿布林肯举行会晤。双方就中美关系及共同关心的国际和地区问题进行了全面、深入、坦诚和长时间的沟通。双方都认为，此次对话是实质性的，也具有建设性，有助于增进彼此相互了解，减少误解误判，并为两国未来高层交往积累了条件。

　　3、中国6月CPI同比增加2.5%，预期2.4%，前值2.1%;中国6月PPI同比增加6.1%，预期6%，前值6.4%。

　　4、据河南省地方金融监管局网站7月10日消息，河南银保监局、河南省地方金融监管局有关负责人表示，为维护广大群众合法权益，有关部门正在加快核实4家村镇银行客户资金信息，制定处置方案，将于近期公布。

　　5、近日，证监会启动了私募股权创投基金向投资者实物分配股票试点工作，支持私募基金加大服务实体经济力度。

　　6、据乘联会7月8日发布数据显示，6月新能源乘用车零售销量达到53.2万辆，同比增长130.8%，环比增长47.6%。1-6月新能源乘用车国内零售224.8万辆，同比增长122.5%。

　　二、宏观经济

　　1、央视网：7月10日5时至17时，吉林省西部出现小到中雨，部分乡镇出现大到暴雨，东部部分地方出现阵雨。据7月10日20时统计，全省有29座水库超汛限水位运行。

　　2、农业农村部：高度重视农业防汛抗旱工作，在前期派出5个专家指导组赴南方水稻产区指导抗涝救灾工作的基础上，近日又派出4个工作组和防灾减灾专家组赴东北四省区和陕西、甘肃两省，指导防汛抗旱救灾工作，全力夺取秋粮丰收。

　　3、证券时报：苹果公司是全球第二大智能手机厂商，仅次于三星。BanklessTimes 公布的 1 季度报告中，三星手机销量为 7300 万台，市场占有率为 23.4%，而苹果以 5600 万台 iPhone 而位居第二，市场占有率为 18%。

　　三、市场观点

　　1、海通证券：消费基本面或在三季度后半段复苏，重点关注医药、食品、农业

　　7月初以来市场震荡源于基本面未跟上股市步伐，借鉴历史，底部起来的第一波上涨时空已经明显，阶段性休整也正常，反转向上的趋势不变。

　　成长：光伏、新能源车等中期趋势向上，短期热度偏高，进一步上攻需要更好基本面数据，如新能车销量、光伏硅料价格和海内外需求。消费：估值和机构配置比例较低，借鉴20年，消费数据有望逐渐改善，尤其是必须消费品，如医药、食品、农业。参考2020年，消费基本面或在三季度后半段复苏。

　　2、招商证券：四大变化出现，可能会改变市场下一个阶段的运行逻辑和强势行业

　　我们认为A股仍处在震荡上行周期过程中，市场当前在围绕“泛新能源”进行布局，但是四大变化的出现值得关注，有可能会改变市场下一个阶段的运行逻辑和强势行业。包括中长期社融增速会否持续超预期;大宗是否持续弱势运行;国内通胀升温会否影响货币政策变化;二季报整体业绩披露后，谁是未来一年业绩最强方向。

　　四、总结

　　上周上证综指下跌-0.93%，结束周线五连阳状态。面对欧美经济衰退预期，我们维持当前A股“以内为主”判断。在不能排除短期经济超预期修复的可能的情况下，上周央行逆回购规模出现收紧，市场开始从预期向现实回归，过程虽有震荡调整，但不改在接下来的震荡中实现中枢上移的大方向。我们再次强调在这个阶段：强业绩才是硬道理。

　　总结来说，我们维持在震荡中实现中枢上移的后市判断。进入7月，业绩验证窗口期临近，强业绩主线是市场结构性配置的首选。对于当前四大主线“稳增长、高景气、疫后修复、全球通胀”，我们建议依然围绕高景气+疫后修复展开，超配行业：汽车(汽车零部件)、医药、光伏、食饮、养殖、军工、煤炭、化工、基建。

我们将致力于为您提供最新的财经资讯以及股票基金新闻，了解更多财经新闻资讯欢迎关注腾赚网。
　　风险提示：文章涉及的观点和判断仅代表我们对当前时点的看法，基于市场环境的不确定性和多变性，所涉观点和判断后续可能发生调整或变化。本文仅用于沟通交流之目的，不构成任何投资建议。投资有风险，入市须谨慎。