腾赚财经早报|周期股、中报业绩预增集体爆发 该如何布局中报行情？

一、早间新闻

　　1、据外交部网站7月5日消息，经中美双方商定，王毅将在二十国集团外长会期间同美国国务卿布林肯举行会晤，就当前的中美关系和重大国际和地区问题交换意见。

　　2、国际原油期货结算价隔夜大跌，WTI 8月原油期货收跌8.24%，报99.50美元/桶;布伦特9月原油期货收跌9.45%，报102.77美元/桶。二者均创3月中旬以来最大单日跌幅。

　　3、西安市疫情防控指挥部决定，自7月6日0时起，在全市实行7天临时性管控措施，公共场所暂停营业、暂停堂食一周。

　　4、近日，国家发改委价格司与大商所召开座谈会。会议商定，依法严厉打击捏造散布涨价信息、囤积居奇、哄抬价格以及资本恶意炒作等违法违规行为，切实保障生猪市场平稳运行。

　　5、浙江成国内第三个明确给予海上风电补贴的省份。2022和2023年，浙江全省享受海上风电省级补贴规模分别按60万千瓦和150万千瓦控制，补贴标准分别为0.03元/千瓦时和0.015元/千瓦时。

　　二、股市复盘

　　今日大盘全天震荡探底回升，指数盘中调整幅度有限，下跌时市场承接较好。盘面上，中报业绩预期向好的周期类板块全天逆势走强，煤炭、磷化工、化肥等板块领涨，同时也带动钢铁、港口、电力等其他周期板块活跃。钒电池板块连续两日大涨，攀钢钒钛3连板。下跌方面，消费和数字经济相关板块全天调整。此外今日短线情绪较差，午后市场炸板个股明显增多，两市炸板率一度超过50%。总体上个股跌多涨少，两市超3400只个股下跌。沪深两市今日成交额11810亿，较上个交易日放量506亿。板块方面，钒电池、煤炭、磷化工、化肥等板块涨幅居前，培育钻石、啤酒、数据安全、PCB概念等板块跌幅居前。

　　截止收盘，沪指跌0.04%，深成指跌0.41%，创业板指跌0.34%。北向资金全天净卖出13.48亿元;其中沪股通净卖出3.79亿元，深股通净卖出9.69亿元。

　　目前市场仍处于较为明显的短线整理结构，盘中打低时仍具有较强的承接力道，但市场整体的上攻动能依旧不足难以形成新一轮突破上涨走势。目前市场几乎经历了完整的一圈轮动，对于盘面带动效应最好的依旧是赛道方向，那么指数想要进一步向上突破，赛道的强弱仍是后续盘面的关键。

　　既然中报业绩线越来越受到资金的关注，如何布局中报行情?腾赚网总结对于中报业绩的观察可以从市值、估值、ROE和机构覆盖家数这四个因子入手：

　　1)高ROE：(20%以上)的中报预报高增长股票在所有持有期内表现占优，且与低ROE组合在盈亏比上的区别较大，是最为有效的因子。

　　2)市值：500-1000亿市值的公司在所有市值区间中表现最好，但这种领先性在拉长持有期后并不稳定，当持有6个月时，反而是0-50亿的小市值公司表现更好。

　　3)估值：0-10X的低估值公司在预报披露后持有1-3个月表现较好，当持有期拉长至6个月，反而是0X以下的负估值股票表现更好。

　　4)机构覆盖家数：理论上高市场关注度(机构覆盖家数在20-40家)的公司会占优，但不同机构覆盖家数的组别之间差距不大。

　　整体来看，四个因子中ROE的优先级最高，当20%以上高ROE公司披露了高增长预报后，未来一段时间的胜率和赔率均会有不错的吸引力。

　　三、产业信息

　　1、中信证券：6月蔚来、理想、小鹏分别销售新能源汽车12961、13024、15295辆，环比分别+85%、+13%、+51%。造车新势力于2022年集体进入新产品周期，产品成熟度相较于初代产品有明显提升，叠加下半年电动车行业高景气度，看好新势力车企下半年投资机会。

　　2、速卖通：公布了“夏季大促全球十大爆款”，其中包括研磨咖啡机、筋膜枪、露营灯、SUP充气站立式桨板、游戏本、无人机等。在本次速卖通夏季大促中，研磨咖啡机增长了377倍，露营灯增长了53倍，游戏本增长了47倍，无人机增长了12倍。

　　3、土耳其称，位于西北部的埃斯基谢希尔省发现大量稀土资源，其储量可满足全球1000年的需求。在埃斯基谢希尔省发现的矿床约含6.94亿吨稀土，加工后或可为土耳其带来数十亿美元的收益。这将为当地人和年轻人创造工作岗位。

　　四、公司要闻

　　1、恒驰汽车：旗下首款量产车型“恒驰5”纯电豪华SUV，于7月6日20:00开启预售，首一万辆将特大让利，且交车时付车款、提车后15天内可退车并退款，所有购车款项支付及退回均在公证处专户。

2、中通客车、浙江世宝在停牌核查后，今日双双复牌。浙江世宝跌停板上封单超30万手，中通客车跌停板封单5000余手。小财注：中通客车此前22个交易日大涨390%，浙江世宝则在6月中下旬收获12天11板

　　五、热点机会

　　1、周期股迎来集体爆发。其中煤炭、石油、磷化工、化肥等板块均涨幅居前。随着中报业绩逐步批露，这些经历了价格上涨的周期类个股，仍是当前市场业绩确定性最高的方向，自然吸引了大量资金回流其中。

　　从板块整体来看，不仅在前期成功经受住了短线回调整理考验，昨日更是再度放量大涨创下本波反弹的新高，在中期震荡向上结构下，后续仍有高点可期。

　　2、再来关注煤炭板块，虽然板块内部未出现个股涨停，但板块内部整体呈现普涨态势，其中上海能源、兰花科创、郑州煤电涨幅居前。当前半年报预告窗口期已至，煤价高位下，煤炭板块业绩确定性较强，煤炭股延续超级周期也不足为奇。

　　而站在技术面角度来看，本波煤炭自去年年底以来，走出了一波独立于A股市场的超级周期的行情。并且根据之前的上涨惯性来看，板块整体回踩至季线附近往往能够获得有效的支撑。因此布局角度，此时再行追涨的风险收益比已相对较低。在月线>季线>年线的背景下中期多头趋势不变的前提下，不妨耐心等待煤炭板块再度回调至季线附近出现量缩止稳的信号时，再做布局考量往往具备更高的安全边际。

　　综合而言，中报业绩线之所以越来越受到市场的关注，与盘面整体的赚钱效应下滑息息相关。在汽车与光伏两大主线板块进行休整的背景下，各板块间始终呈现快速轮动的态势，在各大热点延续性不足的情况下，资金只能寻求确定性较高的去处。但需注意的是，目前对于中报行情仍停留在预期炒作阶段。在板块联动效应下某种程度上也会透支板块后续的上行空间，当这些板块实际出业绩超预期的时候，由于已来至相对高位，届时实现业绩利好对于股价的刺激也会大打折扣。

我们将致力于为您提供最新的财经资讯以及股票基金新闻，了解更多财经新闻资讯欢迎关注腾赚网。
　　风险提示：文章涉及的观点和判断仅代表我们对当前时点的看法，基于市场环境的不确定性和多变性，所涉观点和判断后续可能发生调整或变化。本文仅用于沟通交流之目的，不构成任何投资建议。投资有风险，入市须谨慎。