午评| 创业板指冲高回落，农业相关板块集体走强

一、【早盘盘面回顾】

　　大盘早盘高开后冲高回落，创业板指领跌。盘面上，农业相关板块集体走强，玉米、农业种植、化肥、土地流转等多个板块大涨。互联网电商板块盘中走强，若羽臣涨停。下跌方面，医药相关板块全线走低。总体上个股跌多涨少，两市超2400只个股下跌。沪深两市半日成交额达5255亿，较上个交易日上午放量491亿。板块方面，农业种植、互联网电商、化肥、拼多多概念等板块涨幅居前，辅助生殖、新冠治疗、CRO、新冠检测等板块跌幅居前。截止午间收盘，沪指跌0.51%，深成指跌0.53%，创业板指跌0.73%。北向资金方面，沪股通早盘净流出24.99亿，深股通早盘净流出32.15亿。

　　两市共62股涨停(不包括ST及未开板新股)，29股未封住涨停，封板率68.13%。两市连板股25家，其中，新型城镇化概念股福星股份、棕榈股份6连板，新型城镇化概念股中设股份5连板，汽车零部件股登云股份、ST摘帽股索菱股份4连板，房地产股中洲控股、湖南投资，建材股祁连山3连板，房地产股荣安地产、国创高新2连板，新冠药物股河化股份、华北制药、步长制药、大理药业2连板，新冠检测股中通客车、力合科创、迪马股份2连板，传媒股奥飞娱乐、浙文影业2连板，医药股千金药业、生物谷2连板，新型城镇化概念股美丽生态、ST摘帽股辉丰股份、农业种植股农发种业、航运股招商南油2连板。

　　板块上，农业种植板块走高，丰乐种业、莫高股份、农发种业、敦煌种业涨停。消息面，印度政府13日晚宣布立即禁止小麦出口，以确保国内粮食供应充足。据了解，印度是全球第二大小麦生产国。目前，全球大宗农产品处于历史高位，中航证券指出，种业迎来“三期叠加”的历史性机遇。政策期，2月11日国务院印发《“十四五”推进农业农村现代化规划》，在“推进创新驱动发展”章节中再次强调种业振兴——加强种质资源保护、开展育种创新攻关、加强种业基地建设、强化种业市场监管。行业期，粮食大宗价格持续高位，农民种粮意愿上升，玉米、水稻种子库存和供需有所优化，推动种业景气。技术期，22年生物育种有望落地推广。

　　化肥板块走强，丰乐种业、河化股份、双环科技、农发种业涨停。目前，受地缘政治局势影响，全球化肥价格持续高位，安信证券指出，俄乌冲突不断发酵，欧美等国对化肥传统大国俄罗斯及白俄罗斯的制裁力度不断增强，进一步对全球化肥供应带来了较大不确定性。同时，俄乌冲突背景下全球能源价格的显著增加也将导致包括化肥制造商在内的一些能源密集型行业减产甚至停止生产，叠加我国近期对化肥产品出口实施了一定限制以及各品种化肥收储的持续进行，未来全球化肥供应大概率将较为紧张。此外根据整理，未来全球钾肥新增产能较少，磷肥新增产能受原料合成氨、硫磺、磷矿石的掣肘较强，全球化肥供需缺口有望持续存在。

　　景点旅游板块盘中拉升，西藏旅游涨幅超8%。近日，人力资源社会保障部办公厅、国家税务总局办公厅发布关于特困行业阶段性实施缓缴企业社会保险费政策的通知。缓缴适用于餐饮、零售、旅游、民航、公路水路铁路运输企业三项社保费的单位应缴纳部分。此外，国内各地疫情影响逐步好转，旅游行业有望迎来复苏。太平洋证券指出，近期防控趋势整体向好，二季度存恢复预期。目前上海疫情已经步入稳定下行通道，北京疫情整体平稳可控，预计在数据进一步企稳后防控措施会有所放松，服务业经历了三、四月的大幅扰动后，有望在五六月迎来恢复。目前行业个股整体估值处于年内低位，具有配置价值。

　　养殖业板块走高，正邦科技、晓鸣股份、中水渔业等股涨幅居前。国家统计局新闻发言人近日表示，目前生猪产能比较充足，猪肉价格同比仍在下降，后期受生猪产能逐步调整影响，猪肉价格会有所回升，但是幅度有限。国信证券指出，继续看好周期反转逻辑，建议逢低布局。从销售价格来看，2022年全年的生猪价属于周期磨底阶段，下半年猪价反弹高度低于预期应该是大概率事件。从成本角度去看，2022年全球大宗农产品处于历史高位，下半年粮食价格有望再创新高。因此，当前的生猪养殖行业受到了下游和上游的双重挤压，行业现金的损耗速度前所未有，继续维持2023年上半年产能出清的判断，2022年是最好的布局窗口。

　　总之，早盘亮点在于农业相关板块，近日，全球第二大小麦生产国宣布立即禁止小麦出口，有分析认为，这可能导致国际小麦价格面临进一步的上行压力。受消息刺激，农业种植板块今日早盘集体爆发，化肥、转基因、农药等板块也均涨幅居前。养殖板块同样走高，生猪价格持续磨底，当前的生猪养殖行业受到了下游和上游的双重挤压，产能预计加速出清，市场预期周期反转。地产板块则高开震荡，消息面，央行下调首套房贷款利率，地产政策继续回暖。新冠检测、治疗等板块则领跌两市，芯片、医药、电力、汽车等板块跌幅居前。华西证券指出，当前市场仍处于超跌后的反弹阶段，随着国内疫情改善，稳增长、宽信用政策工具将不断落地夯实A股“政策底”，但同时企业业绩增速尚未见底，盈利能力改善也需要时间，市场趋势性反转还需验证基本面数据的改善和企业盈利重回上行。